ВХОД

Люди и деньги: на что смотреть венчурному инвестору

Среда, 09 Август 2017 13:27
Оцените материал
(1 Голосовать)

    Для будущего бизнесмена одной из главных задач является привлечение инвестиций, а также поиск объектов инвестирования. Многие спрашивают, как удачно собрать команду для своего будущего стартапа.

    Однозначно выгодного подхода к выбору объекта просто не существует, так как все факторы являются слишком субъективными. Инвестиционные проекты можно выбирать на основе нескольких пунктов:

1. специфическая разработка, которой нет аналогов на рынке;
2. текущие тренды (то, что популярно и востребовано).

    На успех стартапа влияет огромное количество факторов, при этом предусмотреть каждый из них практически невозможно.

    Достаточно интересное исследование было проведено в 2015 году фирмой First Round Capital, которая дала старт таким известным проектам, как Uber и Wikia. Эта компания выделила десять основных факторов, которые оказывают максимальное влияние на стартап. В их число вошли возраст, пол и образование основателей, а также опыт работы. Немаловажным пунктом оказалось наличие в коллективе примерно двух ключевых участников. Стоит отметить, что в ходе этого исследования не включались факторы, связанные непосредственно с самим продуктом или особенностями рынка.

    В этой статье упор делается конкретно на человеческий фактор, в частности, на такие важные стадии инвестиционного проекта, как seed и pre-seed. Они представляют собой один из самых сложных этапов, но в тоже время оказывают наибольший эффект на доход. Именно в ходе этих стадий создается идея, будущий прототип, в то время как бизнес-модель еще не совсем предопределена. В рассмотрение берутся российские команды, чья продукция в перспективе может быть реализована в любой стране мира. Немалую роль играют посевные инвестиции. По данным американского ресурса Angel Resource Institut, «бизнес-ангелы» делают от 60 до 85 процентов инвестиций, при этом все они сосредоточены в рамках своего региона.

    Успех инвестиционного проекта зависит как раз не от трендов или актуальной моды, а от 2 ключевых факторов: сплоченности команды и потенциала монетизации.

Выбор команды

    Инвестиционные проекты можно анализировать по огромному количеству факторов, но в первую очередь стоит обратить внимание именно на основателей. Ответьте себе на вопросы - заряжены ли они своей идеей, готовы ли отдавать ей все свои силы и время? Если это действительно так, то половина успеха уже в кармане. Вторым важным пунктом является набор навыков и знаний основателей. Одного заряда будет недостаточно, необходимо технически суметь создать продукт, а затем вывести его на рынок.

    На этапах проекта seed и pre-seed не нужен большой коллектив. Это должна быть команда из 3-5 человек, которые слаженно работают вместе. Обязательно должен быть так называемый визионер. Это человек, который является стержнем всего проекта, при этом именно он ведет остальных за собой. Он может быть специалистом по финансовой или маркетинговой части. Особой роли это не играет. В проектах, касающихся IT-сферы, должен быть первоклассный специалист по технической части, имеющий хотя бы базовые знания в PR, маркетинге и юзабилити будущего стартапа. Если такого специалиста нет, стоит хорошо задуматься о том, стоит ли вкладывать в эту команду.

    Условия рынка неизменны, поэтому продукт не является определяющим фактором успеха. Главное – это то, как разработчики проекта собираются зарабатывать. Команда должна быть нацелена на быструю разработку проекта, а также воплощение в жизнь своей идеи. Они не будут нуждаться в постоянном поддержании инвестором. Следует оперативно довести проект до стадии breakeven, когда все средства будут вкладываться только в тиражирование, маркетинг и рекламу. Будущие инвесторы должны обращать внимание не на сам продукт, а на план. Он должен иметь четкую структуру, предсказуемость и потенциальную окупаемость.

    На пути становления проекта существует огромное количество «подводных камней» (в особенности на вышеупомянутых стадиях seed и pre-seed). К основным рискам относится:

  • принятие стратегически неверных решений, которые повлекут серьезные последствия;
  • неуверенность в своих силах, что приведет в упадок всю команду;
  • переход к конкурентам.

    Важно не допустить этого, чтобы довести идею до прибыльного конца, поэтому следует входить в фирму с долей, которая превышает блокирующую.

    Применение акселераторов и теплиц – достаточно эффективный и работающий метод, но не самый лучший. Проблема заключается в том, что изначально уже создаются неконкурентные условия. Разработчики из «инкубаторов» не смогут поставить себя, при этом еще и гибко адаптироваться к жестким условиям рынка, поэтому будут регулярно обращаться за поддержкой к инвестору.

    Коворкинги и кампусы применимы, но только в тех ситуациях, когда инвестор осуществляет управление большим фондом, соответственно, появляется необходимость постоянно выполнять демонстрацию объемов выполненной работы. Как правило, такая «показуха» связана с присутствием корпоративного или государственного сегмента.

    Яркий пример стартап-инкубатора – крупнейший Station F, проводимый во Франции. Проект способен похвастаться более чем 250 миллионами евро заявленных инвестиций, партнерством с компанией Microsoft и общей физической площадью более 30 тысяч квадратных метров. Конечно, в таком случае об индивидуальной селекции команд говорить не приходится, так как упор сделан на количество.

    Все успешные стартапы имели одну характерную особенность – быстрое создание дешевого прототипа. Его же далее можно использовать на рынке, дополняя или кардинально изменяя в течение хода. Вспомните, ведь известный Facebook изначально представлял собой небольшую локальную сеть университета, а стал крупнейшей IT-компанией в мире. Быстрая «сборка» обратной связи позволяет команде определять, каких перемен требует проект.

    Первоначальные этапы не требуют долгосрочных перспектив, так как в большинстве случаев они будут ошибочны. Инвестор всегда должен понимать, что делать в краткосрочной и долгосрочной перспективе, какие ресурсы понадобятся для создания прототипа, альфа-версии и пр. Затем идет уже непосредственно испытание рынком, и вам остается только надеяться на благополучный исход.


Комментировать

Режим инвестора Режим предпринимателя

Выбранный Вами режим позволит отображать информацию на Портале, сгруппированную именно для этого режима.

Зеленый индикатор – режим включен.
Красный индикатор – режим выключен.